Meerwaardebelasting op aandelen berekenen: de complete gids

Wat is de meerwaardebelasting?

De meerwaardebelasting (officieel: de belasting op meerwaarden uit financiële activa) is een Belgische belasting van 10% op de netto-meerwaarde die u realiseert bij de verkoop van beleggingen. Enkel gerealiseerde winsten tellen mee: uw papierwinst op aandelen die u nog bezit, wordt niet belast.

De belasting geldt voor alle Belgische rijksinwoners. Er is een jaarlijkse vrijstelling van €10.000 per persoon (€20.000 voor gezamenlijke rekeningen). Enkel het bedrag boven die vrijstelling wordt belast.

Stap 1: bereken de bruto-meerwaarde per transactie

Voor elke verkoop berekent u de bruto-meerwaarde als volgt:

De aankoopprijs wordt bepaald volgens het FIFO-principe (First In, First Out): bij een verkoop vergelijkt de fiscus altijd met de prijs van het oudste aandeel dat u in portefeuille hebt. Meer uitleg over FIFO vindt u in onze FIFO-methode uitleg met rekenvoorbeeld.

Stap 2: verliezen verrekenen

Gerealiseerde verliezen in hetzelfde kalenderjaar mogen worden afgetrokken van uw winsten. Dit geeft u de netto-meerwaarde voor het jaar:

Let op: verliezen kunnen niet worden overgedragen naar volgende jaren. Alleen verliezen uit hetzelfde kalenderjaar tellen mee.

Stap 3: de vrijstelling toepassen

Van de netto-meerwaarde trekt u uw jaarlijkse vrijstelling af. De basisvrijstelling is €10.000 per persoon per jaar, maar die kan oplopen tot €15.000 als u de voorgaande jaren geen vrijstelling hebt gebruikt.

Meer over hoe de vrijstelling opbouwt en wanneer u ze verliest, leest u in onze gids over de vrijstelling van €10.000.

Stap 4: belasting berekenen

Op het bedrag boven de vrijstelling betaalt u 10%:

Volledig rekenvoorbeeld

Stel: in 2026 verkoopt u aandelen en realiseert u de volgende resultaten:

Opt-in of opt-out?

U heeft de keuze hoe u de belasting betaalt: via uw broker (opt-in) of via uw jaarlijkse belastingaangifte (opt-out). Elke aanpak heeft voor- en nadelen, afhankelijk van uw situatie. Lees onze vergelijkende gids opt-in versus opt-out voor een volledige analyse.

Waarom handmatig berekenen zo moeilijk is

De FIFO-berekening klinkt eenvoudig, maar wordt snel complex:

• •U hebt hetzelfde aandeel op meerdere tijdstippen gekocht, telkens aan een andere prijs.
• •U belegt bij meerdere brokers, en die kennen elkaars posities niet en kunnen FIFO niet correct toepassen over rekeningen heen.
• •U moet de marktwaarde op 31 december 2025 als kostprijs hanteren voor posities die u vóór 2026 opende, als die hoger was dan uw aankoopprijs.
• •U moet transactiekosten en beurstaks (TOB) apart bijhouden; die veranderen uw kostprijs niet voor de meerwaardebelasting.